EP587

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歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本集節目由如邑堂贊助。中秋節快到了，老朋友如邑堂又來了，我跟如邑堂合作了幾年，最愛他們家的餅。身為如邑堂太陽餅忠實粉絲，一生推。感覺喜歡這類的糕餅好像有點老派，但是吃了一口馬上理解他的不一樣。
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如邑堂這次直接升級，不只是爆漿流沙蛋黃酥繼續穩坐寶座，還加碼推出了新口味松露太陽餅、鹽之花起司太陽餅，以及聯名的米其林主廚江振誠法式國王派太陽餅，氣派到不行。得了五屆太陽餅冠軍還不夠，一直挑戰自己不斷創新，只能夠 respect。節日送禮的重點在於記憶點，不然別人收到往往會原封不動地轉送出去。如邑堂的所有品項都刻意把甜度降低 55%，讓甜度剛剛好，不膩不俗。送給自家長輩是，你會挑送給另一半爸媽是，你這小子不錯喔。
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中秋要送禮選如邑堂，準不會出錯，還有特殊口味，展現你的獨特品味。一樣米養百種人，什麼都能夠給他處理下去。我是原味的鐵粉，但其他風味也都很喜愛。詳細資訊還有股癌限時的獨家優惠，在我們資訊欄，自己可以去參考看看。那如果說有些人會問說，怎麼現在 8 月就在廣告？
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因為我們去年上幾天就缺貨，掃光光，再晚真的買不到。那需要的朋友都可以來參考看看，如邑堂餅真的超級好吃喔，推薦給大家。
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好，回到主題，有沒有觀察過自己慢慢變老的一些階段？其實我覺得那是有點像是某一個節點，就是過了某一個節點之後，你會開始有感地發現就是你已經回不去了，你已經進入一個新的階段。你可以說你是成長了，但其實你也是變老了。那像我現在可以回想到的幾個節點，第一個就是當你開始發現說咖啡是好喝的東西。
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當你開始發現說你每天早上都要喝咖啡，然後或是你可能跟朋友去喝啤酒，你覺得欸啤酒蠻好喝的。那以前小時候可能覺得說這東西苦苦的不好喝，然後有時候，像我就是長輩叫你喝，好，這當然不是好的示範啦。這是我，我們鄉下來的，長輩就會叫你喝啤酒，蠻北爛的。那以前小時候你可能不一定喜歡喝，但是因為長輩叫你喝，那你喝了他要幫你拍手，所以你就會喝。那只是後來長大的時候呢，就是你就開始覺得說，欸，他其實是一個不錯的飲料之類的，當然飲酒還是要適量。那就開始意會到說你已經跟你的年少已經畫上一個界線了，所以現在已經變成是一個大人了。
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然後下一個階段呢，就是當你開始發現說你已經沒有辦法再去吃吃到飽的時候，我覺得這是一個很關鍵的時間點，那現在我自己身邊的朋友可以吃吃到飽，大概只剩下一兩個人，只剩下一兩個人。其他人呢，就以前會揪團吃吃到飽的，他們到現在都已經是完全沒有辦法。你知道以前去吃吃到飽的時候，那都蠻瘋狂的，就一個月可能可以去好幾次，然後每次去的時候都狂吃，然後甚至有一些不成文的規定，就如果說我們讓這一鍋滾的話，我們就是人生中的敗類，我們就是爸媽會鄙視的對象。就是鍋，絕對不可以滾。所以呢，從頭到尾鍋都沒有滾。
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整個晚上那個鍋，唯一滾的時間就是你們在吃冰淇淋的時候。那要怎麼樣可以讓它一直都不滾呢，就是一直下、一直下東西，一直吃、一直吃，然後吃完之後你回去竟然可以一覺好眠。然後你現在就發現說，如果你跑去吃到飽的話，首先是你自己已經會有意識的去節制啦，那如果是那種轉換的階段的時候，因為你還搞不清楚你身體已經跟不上，所以那時候你就開始注意到說，欸，你現在回家一定不像以前，以前可能你吃完你可以直接睡覺，你覺得說肚子飽飽的很舒服，然後現在你回家，你會覺得你睡不著。
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翻來覆去，甚至開始冒汗，然後你會知道說身體告訴你趕快出去走一走，或是趕快稍微的小運動一點點，你要讓它下去。你也不知道怎麼身體會有這種奇怪的訊號，可是很準，他就會告訴你說這個東西現在卡住了，你要讓它下去。那這就是你開始意會到說，欸，你的年紀又再稍微變大一點點。所以以前可以瘋狂的這樣亂吃，然後後來就發現說不行。然後最近一次發現自己可能又進入一個新的節點。
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昨天跟朋友吃飯的時候，我們就討論了很多關於那種中年男子的東西。那首先第一個話題的開啟，是因為他們就注意到說：「欸，你吃東西也吃太快了吧？」我想說欸，我們過去的每個月已經維持可能一兩年了，就是我們每個月都有跑出來聚餐，你們是第一次發現我吃東西吃很快嗎？
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就是是怎樣？為什麼今天第一次這樣子跟我講？那其實我吃東西一直都很快，我覺得是從小耳濡目染，就是我們家裡是那種扒飯流的，客家人就像你應該知道扒飯是什麼意思，扒飯啦齁，就是那個飯拿起來，然後就這樣咔咔咔全部往嘴巴裡面塞，那種可能就是不知道，就小時候有餓過，就會是這樣子的一個吃飯的現象。那因為我們小時候耳濡目染，就跟著這樣吃。那之後長大之後就發現，像我自己對聲音比較敏感，所以我很討厭就是吃東西吃很快發出聲音，或是有那種敲碗筷的聲音。然後這是第一個，然後再第二個是當兵的時候又被矯正，然後就當兵的時候還是會扒飯，只是扒飯的人就會被修理。
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當兵的時候，我們部隊的訓練就是以碗就口，然後以碗就口還不可以發出聲音，如果說你發出聲音，你們就是罰站。好，那如果說超過兩個人乒乒乓乓，那就整班都一起罰站。那所以呢，後面就有去修正，就是你吃飯的時候感覺會坐端正啊，然後就算你要吃很快，可是你也不可以發出任何的聲音。但是呢你還是無法改掉，就是你吃很快這一件事情。
4.29
那後來我覺得我吃東西的速度又變得更快，是因為就是拜小朋友之賜啦，就是有小朋友之後，當然其實我們在忙碌程度跟生母比起來都是好很多，可是我覺得就是爸爸還是有相當程度的影響。因為你就知道說你的時間就碎片化，然後開始有第一胎的時候，我就跟大家講說你時間變很少，後來才發現說那時候的我真天真，因為有了第二胎之後才是真正的沒有時間。那也發現說就人是一個有高度韌性的東西，就是非常堅強的東西，就當
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呃，我們可能以為說這個地方就是一個你人生的結束，完蛋了，就是你從這之後呢，你可能就再也不會有時間，就沒有自己的生活。可是這方面你總是會有辦法把一些時間擠出來，只是它就是變得比較碎片化。所以呢，以前你就是很堅持說我要打遊戲三個小時都沒有人干擾我，可是你現在知道說不可能沒有人干擾你嘛，所以過程之中就是你要可以接受，說你可能要站起來去幫忙處理一些事情，然後或者是吃飯的時候，就是你過去你吃飯的時候就知道沒人打擾你嘛，你可以滑手機，你可以看電視，然後現在你吃飯的時候就是可能會有一些狀況會打擾你，所以你就要把握你僅有的一點點時間，趕快把東西吃完。
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那也是因為這樣子，我覺得這個吃飯的速度又變得更快。當然這個可能不是一個太好的事情，因為營養師或這些醫師都會跟我們講說你吃東西要盡量慢慢吃。可是吃很快，然後大家就聊到說就是，呃，可能一些生活中的一些變化是怎麼樣讓你開始意會到說你的年紀可能變大。像你有小朋友之後，你可能有一些生活上或是一些呃個性上的改變。然後像我的朋友就跟我分享說，就他覺得他自己開始變成一個中年男子的一個關鍵點，是他開始會在一些群組裡面射後不理。就他就進去裡面把他所有想要講完的東西直接講完。
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然後講完之後呢，他就離開，他就不管後面的回覆怎麼樣，那人家 tag 他，他也不屌，因為他就已經把他東西講完了。就是你會想要一股腦地把你的東西講完。然後再來，就像我自己的觀察是，你開始會有一些像你爸爸的那個動作，就是你可能會把手背在背後，好像是那種巡視一樣在那邊走來走去看，這是第一個，就是那種長輩站姿的開始出現。然後他講的這個也有，也有發現到，就是你會開始有一些 Mansplaining，雖然我們不希望這樣子，但偶爾還是會不小心的。
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Mansplaining，因為你會覺得說這個東西是我的專業嘛，我知道這個東西嘛，或是說我曾經在這個地方踩過雷。所以當發生的時候我就趕快跟你說教，我就跟你講說為什麼不可以這樣做。可是最後面我意會到，就是你要去改變一個人，你跟他講一百次，不如他自己吃屎過一次。就還好我蠻早就了解到這件事情，所以我 mansplaining 的次數其實算很少，就只有那種真的是很核心的家庭成員才會聽到。就如果說你是家庭成員以外，我就不屌你嘛，干我屁事，所以我就不會去跟你解釋太多，不會有那種情操，覺得說什麼要幫助每個人之類的。那這個算是我自己有稍微的拉回齁，有修正。可是呢，就是蠻多人就不免的，其實我覺得那個是因為你的經驗開始變多變豐富，然後你遇到一些事情你也是好心啦，你好心想跟人家講說為什麼不可以這樣，可是呢，你講多了，大家覺得說那 Mansplaining。所以這方面就是不要講話，你就是安靜，你就乖乖坐在那邊看電視。然後再來呢，可能就是你開始不會去在意別人的眼光。但我覺得這個是一點，呃，怎麼講，像是光譜的東西，如果說你走到最極端的話，可能就是那一些會在什麼公車站牌插隊啊，然後結帳的時候慢慢結帳，然後慢慢問，欸那個咖啡
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他有加什麼啊？他那個料可以選嗎？我們也是看到這種超想、超想肘擊下去，可是我都會忍住啊，我都會忍住，我知道我們不可以成為那種社會的，怎麼講，就是說不穩定的一個因子，你就很生氣，可是你就會忍耐。就是有很多，就開始他不管，那種中年好發在，中年的男女都是，他們會站在櫃檯前面，然後一直問問題，因為他不在意別人的想法。那其實你注意到你自己也是開始偏向這樣子，不然說像剛剛前面朋友講的，你又開始跑到一些群組裡面，你講完你要講的你就不管了，因為你不在意別人怎麼想嘛，你只想把你想要講的都講完，那講完之後你自己舒服了，你就不管了。所以是一種你開始會慢慢的回到自我中心，講難聽一點這樣，然後講好聽一點，就是你活得更自在，你不會去在意別人的想法，所以你只想把你相講的東西講完，你想做的事情做完，然後就這樣。啊，
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只是有些人可能做到極限，就是他會造成別人的麻煩，那如果你沒有做到極限的話，那就只會變成說，就你活出自我。類似說我在那個飯局上面，我要跟大家介紹《妮姬》這一款遊戲。然後我就直接拿出來，就我根本不管說什麼啊，旁邊可能有服務生會看到，然後有一些女生可能會看到，就你直接有一個屁股在那邊抖來抖去，你完全不在意。你就是因為你要跟大家介紹這一款遊戲，你也不在意別人會不會覺得你是變態或者說什麼，這裡面有沒有什麼其他人，他們搞不好不喜歡這類的東西，你就都不屌，你就做你想要做的事情。那當然這可能某種程度上真的會對一些人造成困擾，可是你就會開始發現說就讓自己舒服是最重要的啦，只要不要太過分，只要我們是恰到好處喔，就沒有什麼太大的問題。
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所以當你開始了解到有這些階段的變化，不然說你的站姿的改變，然後你開始會想要去 mansplain 一些東西，當然是建議大家要節制，只對可能就是最親近的人，可是還是要控制。因為有時候會想說就是以前為什麼會，呃，怎麼講，就是你不太希望跟你爸爸媽媽講太多東西，就是因為你知道你講什麼，他們就會反駁你嘛，所以你為了不要那樣子，有時候你要接受他們會犯錯。所以我給大家的一個 counter 這個 mansplaining 的一個做法就是，
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你要了解到說你跟人家講一萬句都比不上他直接吃屎一次，所以他吃屎之後，你趕快幫助他去修復，那你就會變成是好人啊。如果說你在他吃屎之前，你跟他講一大堆，然後因為這樣子，他就算避免了吃屎，可是他也是討厭你，他就覺得說你他媽講一堆，如果說我沒有聽你的，我去做，搞不好會有好的結果，即便你知道說根本不會，可是他就會有這種幻想。所以盡量不要 Mansplaining。可是當你開始發現說就是你會想做這些東西的時候呢，其實可能就代表說你又進入了這個下一個階段啦。就從前面可能是從小朋友變成是青少年，然後青少年變成是壯年，然後壯年就開始變中年，只是這樣的一個發展。但人生就是這樣哦，所以這方面呢，還是要去坦然地接受自己，然後過程之中要修正啊。就是你可以去接受自己，讓自己過得快樂，過得這種怎麼講，就是不在意別人的想法，過得自在，可同時呢，盡量不要去影響別人，這個還是蠻重要的一件事。
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好，那接下來我們就來進入市場話題。那市場持續維持一個很熱鬧的階段啦，然後現在可能把槓桿打滿的人也越來越多，好像昨天大家應該有看到那個金居期貨的一個通知啊，就跟大家講說這裡面要塞滿了，要買爆了，一堆人都是
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手持一大堆的股票期貨或什麼的。那當然這個東西對我們來講並不是一個新鮮事，那我們也不會去太早做出什麼樣的預判，說未來一定會怎麼樣，這個是沒有什麼意義的事情，很多時候就見招拆招。那只是呢，如果歷史有教會我們一些事情的話呢，就是等到大家槓桿都上滿的時候呢，就一定又是會有人受傷啦。
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啊，什麼時候會受傷？不知道，說不定再噴 50% 再受傷，不知道，都不知道。只是呢，重點就是做好自己的風險管理，風險管理是立刻就可以做好的。就要說你的部位是三、四百趴的，那你就要接受你可能賺爛，你也可能會賠爛嘛，就這麼簡單嘛。那如果你今天的部位是比較少的，對，你可能就如果突然間回檔出來，你不會賠太多錢，可是人家賺的時候，你可能就在下面很痛苦啊。
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那其實重點最後面都是要面對自己的內心啊。我覺得這個講起來很玄，可是如果有一點經驗的人一定知道我在講什麼，就是你最終都是要跟自己的心魔對抗，而不是跟別人對抗。當你今天把技能都學到差不多了，當你今天可能對產業的認知都有一定的水準了，你其實對抗的是自己的心魔，這個地方到底要不要買？到底要不要賣？
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然後或者是如果有個震盪的出現，我到底要不要先停損？還是我應該要怎麼樣？那都是在跟自己對話的一些過程呢。那像這一波因為算是有掌握到，所以心情是還維持在一個蠻健康的狀態，比較沒有像前面，就是好像有一點那種類似被軋空手，雖然自己是個滿倉，可是因為沒有槓到就不太舒服。然後這一波就有打到就覺得嗯，這個身體上是真的還蠻輕鬆的。那同時呢，也不會因為說有打到，然後就覺得貪婪的話，就是想要再把更多東西這一次的討回來，想要更多，I want more，就是比較沒有這樣子的一個衝動。
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那這波能算是蠻冷靜的，就是有去執行自己的一個策略。包含像是你可能在這個處置股的恐慌，你看要跳樓的時候，你收。然後接著大家拼命要，很奇怪喔，欸，上個禮拜大家不要，這個禮拜大家拼命要，你就開始送幸福啊，你就開始送他們，欸，你那麼喜歡就給你嘛，就全部都給你，沒有關係，我後面再看。那就開始有去做一些部位上的調節啊，重新的把部位再降水位一點喔。
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前面有把水位拉高，因為恐慌的出現。那下一次呢，如果有恐慌的出現，我自己認為啦，我不會立刻的就把水位加起來，就跟這次是有點不一樣。其實有時候這都是有一些呃主觀的判斷，然後它不可能會 100% 的正確。就是你很難去跟他解釋說為什麼上一個修正的時候你是選擇要忍耐，然後這個修正的時候，你就覺得是可以打。那可能說當下的狀況不一樣，當下有沒有這麼多處置股，當下有沒有市場的行情很好，或是有很多啊，在右上角的股票，以及可能就在說因為有大盤的一個修正，然後很多東西直接跌到爛掉。
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那這些東西呢，其實它目前都是離它的均線是很遠，而且它斜率是非常陡的，所以狀況不一樣，就會做出不一樣的判斷啦。但我自己可以大概的猜到，就如果說有下一波的回檔出來，我就不會這麼勇敢，我就會跟這波會不一樣，可能會稍微的站更保守一點。可是呢，就還是會站在買方，因為
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現在在市場上可以看到的機會算是越來越多。那最近在市場上呢，就相信呃，一些比較核心的，就是在股票圈子混裡面一點的，應該就會看到有很多的報告跑出來。當然已經有一些報告是有傳到外圍去，可是有些是那一種，就是怎麼講，他們明明就是說是給他的一些訂閱的客戶，是 to B 的，就都直接流到市場上，一些
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這個著名的海外的研調什麼都在市場上，大家都在瘋狂的瘋傳。那其實最主要的核心都還是圍繞在一件事情啊，就是在這個銅箔的提升、玻纖布的提升，以及之後可能換成是 Quartz cloth 或 Q 布。那這些材料的提升、板材的提升，算是可能在過去上市上櫃的一個最主流、最熱門的一個話題。那現在呢，
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又有更多的機構選擇要加入，不論是實際上拿錢出來買的，或是研調都下來去做一些研究。那我在這裡面就算是有找到其他的一些衍生機會了喔。首先就是大家都已經知道就是這些板材的提升，那板材提升的一個主要原因呢，
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如果我們用 NVIDIA 來看的話，因為其實大家比較熟悉的，那之前跟大家聊到說它上面用很多呃，Amphenol 的 flyover 線材，那這些 flyover、overpass 的這些線材呢，它最主要的一個問題就是啊，它可能會有很良率的問題產生。那還有一點蠻有趣的，是我聽供應鏈的大哥跟我分享我才知道，他說他們有些現在是在美國組裝嘛，在美國、跟墨西哥，他們注意到的一個現象是，就是老外的手指比較粗。
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所以他們比較容易把東西弄壞掉。好，這個聽起來可能會覺得說那也太怪了吧？可是呢，因為怎麼講，就是說當你要接的東西是越多，那你沒有接好，有時候可能你不小心戳，那個 pin 就壞掉之類的。那這個東西呢，可能就要去送回去做整修什麼，這個都是很常見的一個情形。
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那他們就說這個老外手指比較粗啦，所以做這個是比較痛苦一點，比較辛苦一點。所以呢，其實海外的良率一直都沒有快速的拉起來，以及產出的量都是比較低一點，跟這個是有很大的一個關係。那其實實際上都有持續的去做改善齁。除了第一個，可能在半年或是一年前有聊過 Amphenol 的東西是稍微的貴一點，然後再來就是它的東西呢，可能就是在多次的插拔之後，可能會有狀況產生。所以其實就開始有把一些訊號傳輸的東西呢，都希望是往 PCB 裡面去送。那可是當今天假設傳輸的量要變大，
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它需要的速度是要變快的話，那就要去做到材料的提升。那於是呢，大家非常熟悉的，像是 CCL 從 M7 到 M8，那接下來可能走向 M9。那這些材料的提升的過程之中呢，可能也注意到說，除了這個本身 CCL 的提升之外，那 CCL 裡面的呃內容，包含說像是樹脂、銅箔，然後或者是玻纖布，可能也會有一些材料上的提升。那之前呢，就是以玻纖布作為主嘛，所以像是日本的 Nittobo，這是一個非常強勢的角色。那最近 Nittobo 呢，就開始有出現一些
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拉回的這個調整啦。那這個調整其實最主要原因是因為在市場上呢，目前是有一個說法，當然我們自己心中的答案啦，這我們就不要把它講得太明顯。在 M9 這邊，就是目前有去驗證過的，據傳都是使用 Q 布，就是 Q glass 的一個解方。那因為 Nittobo 的 Q glass 它是沒有成氣候的，那目前可能是在 Asahi 這邊，也就是在旭化成這裡。所以市場就是有這樣的一個資金的輪動，是動得非常快。可是因為對我自己來說，因為像這兩個都是我的持股啊，就 Nittobo 跟 Asahi，我就不會覺得說因為這樣子就要把 Nittobo 丟掉，我覺得玻纖布跟 Q 布呢，
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其實應該是可以想成說就 Q 布是一個可能比較偏向後來、未來的一個解方，那現階段就玻纖布還是很缺的啦，所以就是持續的拿著看，就有吃到一個回檔。但它其實背後的故事長這樣。於是呢，就是其實市場就有注意到說這方面的材料提升的故事，以及像是銅箔的代工費，其實在過去已經是呃炒了一個多月，甚至應該是說兩個月啦，這兩個月的一個期間。那最主要原因還是因為像是 AWS 的 Trainium，就是 AWS 的伺服器開始去做一些，然後他希望把這個訊號傳輸弄得更好，其實最主要就是要去應付 scale up 的一個需求。那這樣狀況之下呢，
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他們需要用到更好的一個材料，他們用更好的材料去改善傳輸這件事情。那所以呢，除了本來的一些大家看得到的很明顯的零組件的提升之外，再來就是往它更內部的，OK，像是銅箔或是裡面的玻纖布或是 Q 布的方向去做一個提升，那於是就造成了這一波的一個狂潮啦。
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那這一波的狂潮會持續到什麼時候呢？其實我個人是認為說它是有望成為一個中長期的蠻大的故事。那只是這股價我不確定啦，我覺得說像那時候大家應該還記得在 2021 年的時候有 ABF 三雄嘛，那 ABF 三雄其實它的營收獲利開到最高的時候，股價剩下一半，就是說這個市場其實會提早去反應啦。
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那至於這個高峰期大概落在哪？我是覺得說它的 EPS 的高峰期，目前看得出來應該是會在明後年左右，那市場會提早反應多久我不知道，什麼時候會見高，不知道，我是單純講一個產業面。因為這個東西它也算是就是過去已經有在吵，那其實該上車都上車了。那實際上呢，我們就會開始持續的去找說，那接下來可能有哪些東西是
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呃，可能在周遭會被影響到或是會受惠的，就是不要只聚焦在可能一些板材，因為板材是大家目前全部人都在看的東西。那所以有沒有可能去進一步的去想下個東西？那早上就在跟一些產業癡漢在聊這件事情啊。那如果我講的東西呢，就是你覺得可能是有問題的或是錯的，這邊非常歡迎大家來打臉，算是拜託打臉。就是其實我們來市場上很主要的一個工作就在賺錢，不是在拚輸贏的。所以如果我不小心講了一個模稜兩可或甚至錯的，那你直接跟我講對的答案，我會跟你說謝謝，我會跪著跟你說謝謝，所以是差不多這樣的一個狀態。大家都是持續的在做探究啦。那其實這邊發現說就是每個人的派別不一樣，相信的東西不一樣。
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其實技術的路線也有很多，有很多的 path finding 都正在進行中，所以其實沒有人知道就到底最後面一定會往哪個方向去走，我們只知道說就是會更新、更快、更厲害是這樣子。它只是呢，可能路徑有很多種。那我們目前的觀察就是誠如前面所說，就是這個東西呢，就是會出現一個缺貨的狀態。當然還是有一些破解的可能性啊，就是說像一些台系廠商，你去做驗證，你可能不一定可以驗到主板裡面，你只拿得到小板，這個是潛在就是有可能的小利空，但是我覺得應該都不是太大的問題。
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那再來呢，有沒有可能就是說，呃，現在大家假設的是，就是大家都去搶這個料，即便我們目前看確實就是這樣的一個狀態，可是是有可能就是有些人可能因為拿不到這個料，他要去改設計或什麼的。所以確實對這個材料來說呢，就是它目前看起來是一個大多的一個狀態，可是會不會真的到那種就是急缺、缺到大家重金都要去搶，這個還不太確定，但可以確定它是一個中長線的話題是沒錯。
18:32
那我們也知道說就是按照如果這個 NVIDIA，因為目前市場上正在傳啦，它 Rubin 已經提早 pull-in 了，它可能就是要先去卡位搶一些材料。那在這樣狀況之下呢，我們是比較難想像 NVIDIA 搶不到啦，NVIDIA 應該就是會拿到一堆材料的人。所以可能是一些 ASIC 玩家，就算覺得說像是亞馬遜，他提早就已經知道他要做這個，他材料如果搶不贏別人的話，他會不會想要去走其他解方？或是如果我後面的可能是 OpenAI，可能是 Broadcom，可能是
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不知道有的沒的阿撒不魯，就不管是誰，你想要去做 ASIC 的，那你可能因為搶不到這個材料，你必須要去走一些 alternative 的 solution 的話，你有什麼選擇？你有什麼選擇？那銅箔的話呢，就我們都知道說它應該會持續的維持一個 high margin 以及供不應求的一個狀態。那只如果往外要去找的話呢，那首先有有幾個可能性，第一個就是這也是跟朋友討論之後才知道可以這樣子搞，就是在主板上面多放幾顆 retimer。
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那可能就可以改善，就你的材料不一定要用到最頂尖，可是你的訊號的表現還是可以非常好。那其實這個呢，可能在 NVIDIA 就不會產生啊，因為我們目前有觀察到 NVIDIA 的一個趨勢，就是它持續的把這個 retimer 的數量是去做減少，那包含像它的 CX87，其實現在它扮演的就是一個類似 retimer 的角色，它已經可以做到這一塊，那 CX9 更是往這個趨勢的方向去走。
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那所以反而是其他家啦，就是你可能可以在板子上面多放幾個 retimer 去讓你的訊號跑得好一點。那所以像前面有跟大家聊一家公司 Astera Labs，也是目前市場上我覺得大家都關注的一家公司，我不確定就是一般的散戶有沒有很關注啊，可是產業圈的人一定都是眼睛都盯著這家公司。那他就是在 retimer 的表現算是非常好。只是呢，他算是在 NVIDIA 這邊是掉下去的，因為 NVIDIA 它已經沒有要用這麼多的 retimer。
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那可是同時呢，為什麼他股價一直維持在高檔？因為他有一個很強大的產品，就是 Scorpio 的 PCIe switch。好，這個表現是在市場上是非常好的，就是目前獲得客戶很好的反饋，然後在測試上的表現其實都是蠻不錯的。所以大家都相信這個東西在後面可以表現得很好。那像這類的東西呢，就可能會變成是就是在市場上的一個另類的解方啦。那這也是我們在過去一直跟大家強調，就是你接下來要抓重點的話，你就知道說
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目前市場上最在意的東西就是 scale-up 跟 scale-out。就是說在單晶片的表現我們都知道說啊，反正你目前要去幹贏 NVIDIA 的話，你要在 TCO 上面去贏過他的話其實很難，就連你整個資料中心 solution、整個 rack 去比的話，你都會知道說那是有一個懸殊的差距。只是大家盡量要把這個差距給拉小。那也知道說 NVIDIA 其實目前它在它的整個產品組合裡面，其實最強大的一個競爭的項目呢，就是它的 NVLink。
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於是要怎麼樣讓自己的 scale-up 變得更好？你可能就是使用材料的提升嘛，像前面提到的。那以及要怎麼樣讓可能整體的輸出的效果變得更好？除了 scale-up 之外，scale-out 也很重要。所以一些交換器呢，一些高速傳輸的選項就會變成是我認為啦，在接下來的一個市場的核心的重點喔。所以我自己辦這個持股的部分也是往那個方向去布局。當然也是可能會錯啦，這個只是跟大家分享，就是我們都是願賭服輸，我們知道說找到一個方向之後就押看看嘛，其實真的就是壓看看、買看看。
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特別是那一種，就是這個地方算起來怎麼樣都覺得說，嗯，還蠻貴的，會不會已反應？很多時候就這樣，就一路開走。類似那些軟體股，你覺得已反應，就後面就整個開走。我其實七早八早，一些軟體股都有在減碼，只是就沒有想到它可以噴成這樣子的一個狀態。所以有時候我們會去敢去買這種右上角的東西，主因在這邊啊，因為它其實在想像的過程之中是最美好的，因為大家算不出它確切的數字。
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只知道說，嗯，未來會用很多這個東西。那等到它真的算得出來之後呢，可能就是這股價表現就會變得比較疲弱一點。所以現階段就是有往一些這種傳輸的方向去走，因為就會認為說如果在材料方面是呃，出現確實的供不應求，然後搶貨，以及是有一些人拿不到的一個狀況之下，他們可能就必須要去往，然後可能在交換器上面去做更多的提升，然後在 PCIe switch 上面或是之後的 UALink，可能就有很多表現的一個機會。
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也就是說，反正我整體來說，我都希望它的速度是變得更快，延遲是變得更低，那我有很多的方向可以切入。只是有些方向呢，你已經確定它這個就是供不應求，就是有些人會沒有辦法拿到最新最好的材料，那他可能就得往其他的方向去努力。所以這些方向呢，可能就會變成是在後面，就是市場有機會，然後在下一波會關注的一個對象。
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那只是我覺得在現在這個盤比較難做的點是，其實包含我自己或是我們身邊絕大多數人，我覺得啦，都認為說應該會有大回檔的出現，只是這個大回檔就是一直都沒有出現。所以大家其實是抱持著一種那種戰戰兢兢、可是又不想錯過。所以蠻多人呢，他其實在這陣子就消耗了很多震盪成本，就是他就先衝衝衝，然後後面只要有一個呃回檔出來，他就趕快就砍砍看，那可是如果發現欸短時間內沒事，他就把它買回來之類的。所以大家付出了很多的震盪成本，因為就是覺得說這個盤一定要下去。
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啊，只是呢，按照我的一個這個想法，然後外加像前幾集有跟大家分享 Howard Marks 他的一些 memo 的內容，以及我的發想，最主要是我的發想啦，就是我認為說這些東西呢，買貴其實不是一個太大的問題，就是買貴，你終究是會解套，重點是你買錯的話就出事。那這時候其實就有蠻多人會問我說那你要怎麼樣知道自己是買對還買錯？這個就很難跟大家講，因為這個有點像是說那種眼光的問題啊，就是你，你仔細回想一下，在過去
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就是說，當大家跟你講電動車的時候，你還記得嗎？那時候有一票人都直接跟你說電動車絕對不可能，所以這其實是一個選擇嘛，有些人就覺得說是不可能的。然後當呃人家跟你講說就是可能 AI 出現，AI 是有機會可以去啊，造成一些巨大的社會改變，可是有些人跟你講說 AI 是騙局，其實到現在都還是很多人跟你講說 AI 是騙局。所以這其實就是你的判斷力啊。
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判斷力沒有人可以，呃，告訴你說這個未來一定會怎麼樣，所以基本上就是願賭服輸啊，只要你覺得這個東西是可以試試看的，然後你看得到它未來的一些想像可能性的話，其實都願意下注，就即便這個東西看起來是貴。那我們的做法就比較偏向，說就是你一定要先卡一些部位啦，所以其實我都是就算有些東西，它是看起來在高檔，但是我已經看到它未來的可能性，我就先卡，我一定是先卡。然後之後呢可能就等到，如果說真的有回檔出現的話，我就知道可以買得很滿，我可以把它槓桿上上去之類的。那如果沒有出現的話，那就是維持這樣的一個狀態就持續的走下去。但我覺得目前跟可能幾個月前比起來啊，幾個月前呢，
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我覺得市場比較沒有這麼專注在一些像材料的提升啊，或是高速傳輸的一個需求，比較沒有去聚焦這個東西。然後現在是突然間發現，我覺得是因為 AWS 點火之後，然後大家注意到說這個東西是非常非常搞頭的。所以有點說這個市場就是終於找出了一個新的方向啊，然後這個方向可能在後面是可以走出一個蠻長的故事啦。所以接下來可能也會持續的往這個方向去努力去思考看看。那這邊就稍微的跟大家分享一下。好，所以除了這個
24:42
那我們看到 NVIDIA 的 retimer 的數量是下降，可是其他人呢，有可能就是他為了要讓這個訊號的表現是更好，他有機會反而是要去上升使用 retimer 的。然後再來就是在 switch 的方面，有機會就是可能你沒有辦法在其他地方搶贏人，或是就算你搶贏人，可是你還是要去提升你的資訊，那這都是在後面市場，我覺得顯而易見可以看到的機會。只是這些機會有時候 tricky 的地方，它在於說你不太確定會獎落誰家啦齁，到底可能是 Astera Labs 勝出，還是說
25:10
是 NVLink 的一個 solution，之後它可以呃授權出去給大家去做使用，它獲得勝利，然後或者是 Broadcom，因為 Hawk 真的是非常有自信，這都是有可能的。那其實也是可以選擇我全都要的一個做法，反正就是高速傳輸一包直接整個包起來，那不管他媽最後誰打贏，就是我都會贏哦，這其實也是一個選項啦。
25:28
那這邊稍微跟大家聊一下。
…
好，那接下來我們進入 QA 的部分。第一位，哇哇 1223，「癌大你好，上週三聽節目癌大把資金打進去一些部位，請教癌大怎麼樣決定在週三下跌的時候開始打？要如何判斷這個回檔夠不夠深，是個像樣的回檔？有沒有考慮續跌的可能？以及癌大除了接刀處置股之外，還有其他可以分享操作的族群嗎？謝謝癌大，愛你。」
25:47
呃，這個就剛好前面有講到啦。然後再來，其實我不太希望把這個地方變成是一個報牌台，或是很聚焦在自己的操作上面，比較希望它是一個產業台，因為產業台真的可以幫助大家，可以抱住東西跟賺到錢的東西，那這也是我自己努力的一個方向喔。但還是稍微的跟大家分享一下。
26:04
那我覺得週三下殺就像前面講的，其實最主要關鍵是因為一開始有很多的強勢股、處置股的一個出現。然後在處置股的處置的時間內呢，其實顯而易見的是在這段時間內交易量會變得很低嘛，所以其實一點點的成交量就可以立刻地影響到它的價格。然後以及如果你在前面是買了一大堆部位的主力，你想像一下你買一大堆的東西，你會選擇在沒有成交量的時候把東西出貨掉嗎？
26:26
其實不會，所以其實你有很強大的動機要去維持它的價格。這個也是我後面才學會的。當然還有一些很細節的東西，那個就也也不太知道要怎麼樣去跟大家解釋。反正這個是一個就是以前可能朋友一直在做，然後我都一直看不懂，後面就有加入的一個市場。那實際上呢，
26:42
我也有錯過一些東西，就在說像自己手上比較強勢的一個主要部位，就 Delta 嘛，就台達電。那非常看好它的 power rack 相關的一個 solution，之前跟大家聊過說其實你按照它的趨勢，你算後面那個營收都會噴到爛掉，那個是一個很明顯的大趨勢。那只是為什麼在可能上個回檔沒有買呢？
26:58
因為上一個回檔像我自己手上有一些比較大型的，呃，就是我們講的學院派的股票啦，就是那一些法人都會買的東西，可能像是 Delta，像是健策啊，然後像是可能不知道什麼台光電吶，或者說智邦之類的，這些東西我全部都沒有買到，就是上一個回檔全部都沒有買到，就是就相信這些東西還會繼續跌，所以都沒有買。那只能夠說你不太能夠確定的是，你每次都會掌握到每一個東西啊，那重點只是你有東西可以塞到錢，然後就呃賺到一些相對應的表現就好。那如果押錯怎麼辦？
27:28
其實壓錯呢，就是怎麼講，你不太可能確定每個東西一定會對或是一定會錯，只是其實我們的每一個判斷都很像說你自己知道你有一個大概的勝率啦。就長期下來你這樣做，只要你不要暈車，你不要暈船，你不要說什麼，就是這次你很明顯是壓錯，你已經是一直買它就是狂跌，然後你就選擇跟他拚了，你其他東西都賣掉，就是跟他拚拚到底。好，這種就是一般你會死掉的一個前兆。那你如果可以維持自己的節奏，你知道什麼時候要進，然後什麼時候要適可而止，你會大概知道說就是我們一般來講會站在一個贏面比較大的位置啊，就長遠下來是會贏的。那只是呃在接下來的回檔，其實當然還是會有一些不一樣的判斷。那其實過往的一些判斷，
28:04
都不一定可以去，怎麼講，就是說非常的準確啦。以我自己的角度來講，像四月多前面的那個減碼，就算是有判斷對嘛，可是四月多後來狂漲的時候，我就是屬於那一種，在身邊朋友賺錢，我覺得 PR 大概只有在六七十左右，因為有很多賺到超級恐怖的。就是我前面可能因為一些軟體股齁，美國軟體股的幫忙，那績效算是表現得很好，可是問題是後面那種狂噴段，因為他們槓滿，所以他們賺超級快，根本就追不上他們。
28:30
那這一段就等於是我沒有抓到。所以其實盡量不要想要去複製一些人的方法，你比較說像是說你要找到自己的一個方法，雖然這個是老生常談，但還是很多人會一直問喔，就一直問說到底怎麼樣弄，然後想要去模仿。我知道每個人都是從模仿開始，可是後面其實真的是要找到自己適合的方法，你要去思考一下，為什麼你這邊會這樣做，而不是為什麼那個誰這樣子做。有時候也會看到，其實我是蠻困擾的。
28:51
雖然那可能是一些吹捧文，就是他可能會在什麼上面講說什麼，「癌大講這邊怎麼樣，結果後面真的怎麼樣，太厲害了。」我超怕這種人，我超級怕這種人，因為我一定有看錯的時候，然後到時候他們一定是變成這個黑粉水岸第一排。所以很討厭這種就是怎麼講，就是拿香跟拜的人。其實還是要回到自己的思考。

那下面一位，奧萬大谷翔平，「癌大推推，想問癌大看好 HVDC 未來的潛力，馬上幾天癌大說看不懂 Delta 在漲什麼，
29:15
是不看好電源產業嗎？那另外拿 100 萬投資 0050 跟拿 50 萬投資 0050 正二的曝險是一樣的嗎？對正二教的看法是怎樣？感謝癌大解惑，祝全家平安健康，績效大爆射。」呃，這個就是我們剛剛前面講到，因為你那個不同階段的人來聽，可能就會聽到不一樣的東西。
29:31
有些人可能新加入啦，呃 HVDC 我們在過去已經花了很集聊過，可以往前聽。然後再來就是 Delta，前面也花這個一段時間跟大家聊過說為什麼他的可能 sidecar，然後或是 power rack，他的 content 可能是被市場給忽略了，所以他是我的核心持股。我說我看不懂他在漲什麼，是因為就是你自己有了才會不知道他在漲什麼，就是欸，靠北它可以這樣子漲嗎？
29:50
不是，這個東西就是跟以前的故事都是一樣的，那怎麼好像市場突然間醒來，大家狂買？是這樣的一個狀態。所以絕對不是我不看好。有時候還是要怎麼講，就是不要只聽一兩集就立刻來問問題，你要先往前聽，因為這是一個帶狀的節目啦。那所以還是要小心啦，就不要說只聽一段，就類似說你可能聽到這一段欸銅箔的材料很好，狂買，可是問題是這個人要講很久了，然後你就買在最高點，這個真的自己要小心。然後再講說
拿 100 萬投資 0050 跟拿 50 萬投資 0050 正二的曝險是一樣的嗎？
30:17
理論上是類似的，理論上是類似啊，但是你要考量的就是如果說出現震盪或是盤整行情的的話，其實還是會有一些脫鉤的現象。那正二教的話，其實我不太喜歡就是說可能找一個方法，然後就說呃死命的往這個方向去做。我比較不喜歡這樣的一個做法，所以我不喜歡去用什麼什麼教，有很多嘛，什麼存股教派嘛或什麼正二教派或什麼的，我不喜歡這樣子的說法。對我來講，就這些東西都是工具啦。你說在一些極端的狀況之下，會不會跑去買金融股？有時候還真的會買喔，有時候還真的會買。就是像過往在呃，可能整個供應鏈的漲勢裡面，很多時候我們都注意到最後一棒就漲金融股，這時候你就是你會發現說大家手上堆什麼金融期貨什麼，就還是會弄。可是我們不會去成為就是某一個教派或什麼。或是正二在什麼時候可以用？
30:57
舉例來說一些崩跌的時候，就是手上會拿一些正二。像過去也是曾經在節目跟大家聊到說什麼時候我有去拿一些正二。所以我們比較不會去搞這種啦，就是怎麼講，就是一般那種拒絕思考的比較喜歡去一個教，他覺得這樣比較安心。可是我是覺得說世界是動態的，所以很多東西呢，你現在看是這樣子，未來看都不一定會是
31:15
那樣子的一個狀態。

下面一位，23309 蔡孟吳，「安安，好想…請問主委，一、在做台股…」欸怎麼全部都在問股票啊，其實我喔幹真的高點到了，我真的很討厭就是整天都在回答股票的東西，我喜歡回答婚姻內容啦，或是交友或什麼的，就是一直問股票真的沒有什麼意義。好，當然是他媽念都唸了。
31:34
「在做台股短線動能策略的時候，會在股價一突破就買入，還是隔天確認站穩才進場？怎麼判斷要繼續加碼？突破某個價格。」其實一般就是突破就先做。那只是現在有很多騙線啦，就突破之後可能就連續好幾根小黑 K，然後直接破底。那以前這種就會被洗掉，現在就知道說這種東西你就會知道撐住，只要是大型態上它還是有有撐住，就即便它有一點小破底，就不要急著再破底的第一根出掉，這是我家的經驗啦。然後再來，第二個，
32:00
「除了看好熱門題材、族群性，還要看什麼東西？技術指標或是籌碼之類的？」籌碼比較少在看。熱門題材跟族群性，然後以及技術指標，特別是那種可能突破頸線或是創新高的，這個蠻喜歡看的。「當初從小資金開始打的時候，是鎖定一檔個股重壓嗎？壓到總資金的 250% 還是更高？」一般一定就是 250% 保底，就一定是融資全滿啦，然後甚至上點股期就會拉到更高。
32:22
大概這樣子。

下一位，需要智慧的職業婦女，莫娜，「您好，感謝林口最靈驗的謝孟恭陪大家走過股市的高低起伏。8 月 30 號是我兒樂樂的 7 歲生日，他是個非常有自己想法的孩子，調皮可愛，但有時也把媽媽氣到七竅生煙。請你用皮卡丘的聲音祝福樂樂小朋友 7 歲生日快樂。
32:45
Pikachu～那未來要更有耐心地面對不同的事務唷，愛你。」讓我們祝他生日快樂。

下面一位，「喵喵喵汪汪汪汪，董事長好，漢安。老公錢包在右上角嗎？」在，下一個慢慢的去做改善了，已經很久沒有找錢包了。「那之前說過英文名就叫孟恭，那公司的英文名稱會是 Shonan 或是 Taiwan Instastar 呢？那另外公司有 logo 了嗎？
33:10
官網之後的董事長照片會穿西裝，雙手交叉在一起，面帶微笑，還是會快樂的打電動？那最後祝全家安康，諾亞繼續把拔腿毛。公司可以投到好遊戲，讓我能用新台幣教訓一下老公。」非常感謝這個徐滿的支持啊。那我們公司的名字呢，
33:26
是 Catharus，比較長一點喔，但最後面覺得的時候還 OK 啦，就是 Catharus VC，這是英文的名字。那你說目前的 logo 還沒有，然後有沒有官網？目前也都還沒有。那之後有官網的話，會不會放一張 B 照在那邊？應該不會。好，這個不是自己的風格啦，所以還是要維持自己的一個樣態。

33:43
下面一位，當媽不容易，好想再多待幼稚園一會兒，「孟恭大大好，6 歲的女兒 9 月要上國小一年級了，媽媽真心覺得對家長的挑戰好大，要加入各式各樣的國小 line 群，然後從人際關係到學校只有蹲式廁所，都要先做一番的心理建設和訓練。回歸正傳，想麻煩孟恭開金口，祝 8 月 31 號生日的父母無大病大痛、
34:11
家庭和樂、老公加薪成功、黃老闆 paper 快被接受。那也祝孟恭未來小朋友要上國小，不會有這麼多的事要操煩喔。」非常感謝這位當媽不容易。那也希望你的女兒上國小一年級可以一切順利。可以理解啦，就現在也會，怎麼講，我算是比較被動一點，就是我不會主動去擔心這些東西，可是有時候看到那些家長群組的擔心，就是你看到之後，你也會稍微想一下。像他們最近就在講說什麼學校的什麼，一個助教要兩個班共用，然後他們覺得是很嚴重的事情，他們在那邊討論。雖然一開始我無法了解這為什麼是
34:42
嚴重的事情，然後後來才知道哦，原來是什麼，現在都是很講究什麼師生比或什麼。我想說我老師是一個帶三十幾個欸，然後那中間還有些怎麼跑去廁所抽菸什麼的。就以前我們是在很混亂的環境長大，所以我就覺得說現在小朋友其實已經很安全很好了。但是呢，現在的家長的要求也很高，所以可能就會
34:59
想太多、擔心太多。但我是覺得不用擔心啊，現在環境真的跟以前不一樣。我跟朋友聊到我們以前那種國小國中的時候，幹很誇張，以前我們國中的時候，那個廁所跟流水線一樣欸，什麼今天第一堂下課跟第二堂下課是要處理什麼丙班的誰，然後什麼下一堂下課是乙班的誰要找去廁所打，那個跟流水線一樣這樣處理的欸。現在在廁所打人啊，現在已經比較少那種霸凌啊、什麼有的沒的都少很多啦。
35:21
所以我覺得家長其實可以試著放寬心態，其實他的環境其實是有變得更好。

好，下面一位，台中泰勒絲，「國外癌大一級棒，抱歉亂入。我是上週跟老公冤冤相報何時了的泰勒絲。老實說，我問了 100 次，為什麼他要對我冷暴力，他都不講，最後才說是因為我朋友來幫忙搬抓周道具的時候說了一句『家裡好多道具，有點亂』才不爽，就因為這句話對我冷暴力，所以我真的受夠了。
35:44
抓周所有的佈置，我都自己來，幫他省了好幾萬塊，還這樣對我。什麼忙都沒幫，也還沾沾自喜的給我聽你的評語，沒看過這麼喜歡火上加油的男人。PS，我們還沒有和好。」OK，所以就是那個上一集最後一個 QA 的朋友啦。那上一集最後一個 QA 呢，
36:02
當然我分享完之後，有一些…就是後來變成是股友的聽眾，以及我自己以前的朋友都講說那個最後一段，真的只有那種已婚男子聽得懂，就是他們認為我講出了已婚男子的一些心聲。就是一定有一些不爽啦。但其實你看到，你看她老公還可以，這個喜滋滋的拿著我的
36:19
評論，然後去對老婆皮，就知道這個老公其實也是一個小皮蛋啊。所以有時候因為我們不知道，你知道人家的家庭的互動是怎麼樣，我們不知道就在說這個女方是不是帶著一堆嫁妝嫁進去，女方是不是什麼富家霸氣女總裁什麼的，或者說男方是怎麼樣。
36:34
我們不知道，我們不知道他們怎麼樣互動，所以我覺就是你要去介入人家感情的事情其實真的超難，我們只能夠講一些可能比較通例、通則的東西。那我覺看到她老公還可以喜滋滋的拿著我的評論去跟他老婆講的話，就我們知道說，OK，他們是 all good 的。他們
36:49
是都沒事，他們就是可能小打小鬧，然後可能互相不爽，然後可能有時候會用一些比較激進的方式對抗，可是呢，他們感情應該是還蠻不錯。那希望你們可以早日和好啦，這個和好真的是很重要啦，就盡量不要一直冷戰。雖然我自己目前還在冷戰的狀態之下，不瞞大家說，就是有時候在家庭關係的處理上，有些人會問我，我也覺得說幹，你問我衝三小，我自己也沒有處理的很好。應該說我是覺得這樣子啊，應該沒有人是真的可以把這些東西都處理得很好。那些看起來光鮮亮麗的什麼兩性專家，他媽一堆都離婚啦，他們離婚還說自己是兩性專家。
37:20
我就已經放棄治療了，然後或者是…有可能是他看開，OK，他看開所以他可以當兩性專家。我的意思是說，好像沒有什麼人是真的有資格可以去指導任何任何人任何一件事，因為人外有人，天外有天，以及狀況都不一樣。但我們就是就我們了解到的一些資訊，稍微跟大家分享。我覺得最終其實都不是要去拚說誰輸誰贏，而是就希望說大家都可以平和，那安穩的走下去，就平靜一點嘛。
37:43
有時候就在想說，奇怪的一個家庭，大家不可以，你知道就安安靜靜一段時間嗎？不可以相安無事嗎？為什麼一定要一直有 drama？然後對方就一定會講說：「還不就是因為你？」可是其實你會注意到，很多時候夫妻吵的東西都是很小很小的東西。像她說是因為朋友碎嘴說家裡很多道具有點亂，不爽。我覺得這可能是有點那種可能，不知道，就強迫症，或是一些，還是他 ADHD 之類的，他就是不能夠忍受一些東西，然後這些東西戳到他的點上。就像有時候我也不知道能夠理解為什麼，可能我，我載我老婆回家，我們去外帶鼎泰豐，然後鼎泰豐盒子摩擦，我要生氣，我不知道為什麼啊。就是有些人，他就是可能身體上會有些缺陷啊，因為這些小事就把他變
38:21
大，導致就是人際之間很困難的地方啦。那那看起來這兩位我覺得沒有事情啊，所以上次有蠻多聽眾，就想要幫這個男生打抱不平，他只是說就是看現在的描述啦，我覺得他們兩個應該是就是剛好一個鍋配一個蓋，這樣配起來，那現在可能有糾紛，但我覺得平常可能是還不錯啊。希望你可以早日解決這次的問題。

38:38
下面一位，帝區而一，二寶爸，「真心愛你。那恭喜謝董替遊戲業注入活水。我是新聽眾，聽了朋友建議回聽 EP250 以前很多觀念，有一種恍然大悟的感覺，真心愛你。那想問謝董，現在十位數以後還會估別的猛男 AUM 當目標嗎？
38:55
那另外八、九、十，哪一個階段最難？分別花多久時間？祝肖楠早日上市。」呃，還是會，還是會。好像最近，今天早上才剛跟一個大哥在聊天，因為他跟我講說就是某一支標的，好像是由某一個人在上面買到某一個趴數。然後很屌，我想說奇怪，為什麼到處都是他啊？
39:13
我也聽到某一支上面是他，那一支就是他，他該不會進入另外一個維度了吧？為什麼他可以每支都有，然後每支都買這麼多，他到底有多少錢啊？就是你還是會想一下啦，可是我覺得那個比較心態是有慢慢的在收斂，就是已經比較不會因為這種事情去感受到可能很痛苦或是很難過。
39:30
那你說哪一個階段最難？我覺得其實都是，嗯，越前面越難。就是可能就要說 0 到 100 萬，那這個地方是很難的。然後 1 百到 1000 萬的話，又是可能第二難的。然後再來 1000 到 1 億的話，可能是第三難的。類似這樣，就是越小是越難。因為越小怎麼講，那是有一個心理壓力上的問題。因為怎麼講，就股票的投資，它不只是
39:55
單純的就是好像說我們在股票裡面輸贏，它其實跟生活是密切結合的。我不知道大家懂不懂意思，就是當你今天你輸贏的錢都是立刻的會影響到你們家庭的支出的時候，你很難做出很理性的判斷，或是有時候你會想要拚一把，梭哈的。可是當今天你去做這個投資的這種輸贏，他不太會影響到你的生計，他只會影響到你的自尊，只會讓你的心情可能不太好的話，你做出理性判斷的機率就越來越高。
40:23
所以應該這樣講，我覺得整體的心態耐受度上面，我覺得最難受的可能是錢越小的時候，但是你說爬升的速度的話，不一定，錢小的時候應該是爬的比較快，然後錢越大是爬的越慢是這樣。可是越難做的應該是錢越小的時候。很難去形容啊，但那是一個心理上的感受，就是我覺得只有經歷過人會知道，你經歷過之後，你就會知道說當
40:43
你今天你可能全家的希望都壓在這一筆的時候，那個壓力之大，或是就算你看對，可是你也抱不住，那個超常見的。所以應該是越前面會越難。

下面一位，我也是爸媽的寶貝，總資產創新高的快樂 foodie，「最近健康遇到的狀況，無法好好進食，後續需要進一步的治療，而我也體會到健康真的比財富重要。
41:03
還有能夠吃美食真的很幸福，想請癌大祝我順利康復。那另外，我 10 月要展開疫情後的第一次歐洲之旅，想問癌大去過西班牙的南部嗎？有沒有推薦的景點跟餐廳？那最後想請癌大祝我跟好鄰居小泉今年投資績效達標，那達成買車買房的目標，愛你呢？」
41:21
我現在在西班牙南部有去過一個城市叫 Marbeya。那 Marbeya 的話，就是有蠻多那種怎麼講，他有點類似可能就是沒有那麼好的 Saint-Tropez，有點類似，就是說很多富豪會在那邊度假，會有很多的遊艇，然後會有一些這個很酷的服務跟餐廳這樣，那當然它的價位也比較高一點啦。
41:38
那我是覺得西班牙是一個非常好玩的地方，基本上每個城市每個小鎮都可以找到他們的特色。啊，他比較沒有說什麼，好像說一定要特別跑去哪個地方，我覺得就是整個地方玩起來都是非常舒服，然後是可以去自駕開車。雖然我是比較沒有在做這種事情啊，但我可以想像到那就自駕開車，然後去沿著這個海岸線跑，你就沿路玩，應該會獲得很多很棒的收穫。
42:02
他的海岸線是非常非常漂亮的，大概這樣子。那祝福好鄰居小泉今年投資績效達標跟達成買車目標，那當然你也是。有，

下面一位。楊寶 11，「老婆對不起。上週開車聽到您對夫妻吵架的觀念分享，在路中間直接呆愣住。跟老婆相處 12 年，我總是發脾氣的那方，常因為覺得老婆健忘、我行我素、不尊重就大發雷霆，理直了氣就無限上綱，當下只想著自己受傷，就對最珍貴的寶貝破口大罵。
42:29
老婆總是默默地聽、道歉、忍受我。直到今天，控制脾氣，才能夠家和萬事興。謝謝孟恭，我也把這句話刻在心上。老婆對不起，謝謝你，我愛你。」這個就是我心目中好男人該有的一個樣子哦，就是如果今天開始有發現說有一些自己可以改善的部分，立刻去做修正，我覺得善莫大焉啊，能夠做到這樣子就非常厲害了。因為人就是持續犯錯、持續修正啊，你沒有一個人是那種絕對的聖人啊。
42:53
如果說你今天是那一種喔，什麼一切都很好，或三小的，很多時候你給人家當 doormat，就是你就是他媽的 doormat guy，就是你給人家蹂躪，然後最後面你也是拿不到好的感情，很諷刺，很矛盾啦。你想說幹那種好好先生，什麼都好的，為什麼他總是給人家搞？因為人家就是看你人善，然後就把你當馬騎啊。所以很難去評論說到底你該有怎麼樣的一個個性，你才會一個很好的婚姻，有時候那就是說一個鍋配一個蓋，你們就是剛剛好這樣。那只是我們可以在過程之中一直修正是最好的。而且很多人他修正的一個契機，並不是像一些人想像的是，我持續的去看一些很好的範例或什麼的，因為很多很好的範例都演出來的嘛，就不真實嘛，你的帶入感就很差嘛。
43:30
可是有時候我們去看一些那種反例的時候，就是你看到人家吵架，或者說有時候我們打電動的時候也會互相去講一下自己多衰小，你聽一聽就發現說，其實每個人都是有自己難念的經啦，然後你可能覺得你老婆這邊讓你覺得很靠北，可是別人老婆的那一點，如果拿在你身上用的話，你就會覺得說：「哦，那更慘，還好我老婆不會這樣對我。」所以很多時候我們藉由別人的一些負向的經驗，其實可以獲得很多自我成長的一些機會啊。
43:54
那我覺得這個楊寶 11 表現得非常好，好好地抱抱自己的老婆，跟他講，不要自己都只是放在自己的心裡面，覺得說啊，以後我就慢慢對他好。有時候你就直接跟他講說：「我覺得我前面那樣子錯了，然後我希望可以從現在開始做出一些改變。」那也不要只是講講，就真的直接給他做下去，我覺得老婆一定會非常感動啦。那也非感謝，就是前面前面那個叫什麼，台中泰勒絲啦，就是你把你的故事分享出來，你看你改變了很多人的想法。

44:19
好，下面一位，菜鳥一，「留言密碼測試 2。安安，小弟今年 24，看了自己不到 40K 的薪水，也許是我的能力不足，覺得自己好失敗，尤其周遭的朋友們都慢慢步入正軌，開始懷疑自己每天上班到底有沒有意義，股票真的能讓我的生活更滋潤嗎？
44:35
我想知道癌大對於年輕人的想法跟建議，如果覺得我是廢物就狠狠的罵我，我想知道最真實的想法，愛你。」不是，24 歲耶，24 歲現在在我看來跟他媽嬰兒是沒有兩樣耶。其實我直到 30 幾歲，我覺得我還在人生探索欸，我都還不知道未來是怎麼樣欸。那甚至有一個說法是說，就其實你人生中最賺錢的時候，應該是四、五十歲的時候，你才真正確定方向，然後開始滾雪球。那前面呢，
44:58
其實都是在探索的一個階段，而且其實 24 歲就是剛畢業，剛畢業而已，我真的是不用去期待說可以有什麼呃，超乎常人的表現，或者怎麼樣的。那剛畢業拿到的薪水也不代表這就是你一輩子的薪水。那別誤會，這也絕對不是要安慰你，或是可能想要讓你過一點，只是真的，因為你去問任何一個有經驗的 30 幾歲，不要太囂張、太大聲的長輩，應該都會跟你講一樣。
45:19
我覺得 20 幾歲哪知道自己在幹嘛，20 幾歲卻還在探索啊，根本就自己不知道，就是口袋一定是空的嘛，然後根本就不知道呃，未來在哪裡，就是亂撞亂試啊。然後可能當下也曾經有一些錯誤的幻想，以為說自己以後一定會可能走某個方向，或是一定會跟哪個女生結婚什麼，然後最後發現說全部想錯。所以未來會給你很多的重拳，未來也會給你很多的驚喜。所以呢，20 幾歲真的還太年輕了，你現在要去講說你未來會怎麼樣，完全想太多。那有時候有些朋友就是會長得比較快，然後類似說在國中的時候是屬於那種慢發的啦，我媽給我吃轉骨藥，我還是慢
45:50
發的，同學又長很快，我想說我完蛋了，我一輩子就給人家叫矮冬瓜欸。然後在後面，雖然我沒有長得很高啦，可是還 OK，就是有過那個半殘的標準，所以就還 OK 嘛。只是當時就覺得很痛苦，為什麼我長這麼慢或什麼的。所以不要想太多，有時候就是有些人會稍微跑得快一點。那因為我們人呢，都是習慣會去跟比較強的人比較。
46:07
如果你掉入這個比較的深淵裡面的話呢，那你可能就是真正的完蛋了，就一輩子就不會快樂。所以自己要稍微小心一點。

好，下面一位，中指通哥，國棟愛弟弟，「安，謝寶貝。我自己的忠實聽眾，請問以後如果在路上遇到您，可以跟您合照嗎？還有你有提到過去很愛在路上亂叫，可以請你模仿過去怎麼樣亂叫？」
46:27
啊，就這樣，就就是這樣。「那另外如果在路上遇到你，可以請你亂叫嘛？」可能沒有辦法，像我已經是比較不會就是再再亂叫，而且我剛剛的叫聲算是收斂過啦，因為在房間我怕嚇到自己。就是一般來講我的叫聲超級大聲，我是像我在好市多轉彎，我突然亂叫，我最後一次叫就在好市多裡面，就叫很大聲。然後來就
46:46
兩個聽眾上來跟我合照，就分別來跟我合照，搞得好像說我在吸引大家注意力，叫大家來跟我合照。但其實不是這樣，是我以前有亂叫的習慣，後來我就把它改掉，因為我發現會造成一些困擾，就是這樣子不是好事。可是以前就這樣形容，就是有時候你會有一個 intrusive thoughts，你會想要做一些很奇怪的事情欸。這可能是遺傳啊，像我爸，你知道我剛搬新家的時候，我爸來我們家的泳池，他就直接拿一個竿子去測那個游泳池有多深。
47:11
我就問你，一般人會做這種事情嗎？就一般人會突然間就是你看到一個游泳池，第一個事情就是拿著竿子去測嘛？然後當時的那個社區經理是一個阿姨，乾她超兇的：「你們是誰？你們是住戶嗎？你們在幹嘛？」就就直接開始狂噴，因為我們才剛搬來第一天。然後我們就：「啊，不好意思，不好意思，不好意思。」然後就趕快走掉。
47:26
後來發現就很多行為跟我爸很像，就是你 就想試試看嘛，你就可能想 face check 一下嘛，你明知道那個草叢可能有人在那邊蹲，你就想…你就想弄看看嘛，你就想要叫看看，就是想要怎麼樣的。那就是 intrusive thoughts 啦，我不知道中文要怎麼樣講。跟我老婆就講說那個就叫做 intrusive thoughts，然後你要去克制它，你不要讓這個東西控制你。所以後來我覺得稍微改善。那
47:45
合照可以嗎？合照是絕對沒有問題。

下面一位，creampie_key。我怎麼感覺很常念到他，要不要跳過？但他都留很短，我覺得可以念一下。「我是好孩寶嗎？謝寶貝，安。您在上古集數有提到生技股有一些小八卦，可以跟我們分享。不過等你老了，掛掉之前才可以跟我們說。好奇這些小八卦現在還存在嗎？
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愛你。」還是不方便講的一個狀態啦，這絕對不是要什麼…你知道我是那種就是我知無不言的，可是有些東西是真的會把我惹到一些麻煩，我就沒有辦法講。但是當時只有看懂一些事情啊，那個等到之後再說，那個下次，沒有辦法跟大家分享。

下面一位，妙妙犬超好看，「通膨很有感，EP585 癌大有提到未來 100 元可以買到的東西會越來越少，讓我想到以前 100 元可以買到 2 瓶百威、一包花生、一本雜誌。
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自從監視器普及化之後，都買不到這麼多了啊。」這個不錯，這個給你 9 分喔。

下面一位，無糖蜂蜜，「讓股癌言論自由。聽到股癌說沒有辦法像以前一樣講得比較直接，只好靠股友打出您的想法，比如說：『還是要靠那些低能兒來支持遊戲，所以不能夠直接噴。』
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那最後再家嚴厲斥責來撇清關係就沒問題。」欸，這個其實剛好講反，就是我覺得只要是 gamer，某種程度上都是自己人。就像我剛剛前面跟大家講說我在一堆朋友面前直接拿妮姬給大家看那個屁股嗎？然後當下就是有有一個在現場的女生，她後來她回家的時候就，反正她可能有跟她的男朋友分享這件事情，然後他們就傳一張照片回來，因為她男朋友也是有在玩妮姬，他有那個妮姬的角色，就是裡面的紅蓮，他有一個紅蓮的公仔。所以那是一個共同的語言，就是很多時候我覺得你只要會打電動的人，
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你是自己人啊，你一定不是難搞的人。這是我覺得怎麼講，他不是 100%，可是有一些 filter 是真的可以篩出一些人。我覺得那些會靠北靠母的，他其實本身是不會買遊戲的人，他不會買遊戲，他也沒有要支持你啊，但他就是什麼都有意見啦。不知道大家有沒有看過這種？這種人最多，這種人其實超級多，就他媽嘴砲講一大堆齁，在那邊喇叭一大堆。就有可能講說人家開車開什麼爛車，他媽自己在騎勁戰，不是歧視摩托車，我現在也會騎摩托車，我意思就是類似，就是這樣子，就是你明明就不是那個圈子的，你不會買遊戲的人，整天在那邊靠北靠母，這種人其實是世界上最多的。然後他們很煩，就是如果你真的瞄到他們，他就像是吸血蟲他黏住你，看他開始就是每天騷擾你，然後到每個地方就幫你按倒讚、去搞有的沒的。我就是怕說會有這樣子，我才想要閃啊。但我不是怕這些人不持遊戲，因為會支持遊戲的人絕對不是這種人，我是這樣相信，好這樣掰掰